.exe zijn inderdaad uitvoerbare bestanden. Het kan mogelijkerwijs ook een self-extracting archive zijn. (valt dan nog steeds onder de noemer uitvoerbaar bestand, mijns inziens). Wat je ook in de gaten moet houden is of het uitvoerbare bestanden voor jouw OS zijn (Windows?).
Je hebt gelijk als je voorzichtig bent met zo'n exe bestand, met een beetje pech wordt er malware geinstalleerd als je die uitvoert. Het is in ieder geval een goed idee om zo'n bestand door je virusscanner te halen.